【深度解析】20200807中聯鋼市場分析會紀要

2020-08-07   來源:中國聯合鋼鐵網
 

鋼鐵動態 

8月第一周鋼廠整體生產正常,高爐、轉爐開工率均出現一定程度的上升,軋線利用率也有所增加,生鐵、粗鋼和鋼材產量繼續增加。由于鋼材生產利潤持續高企,鋼廠設備長期利用率較高,部分設備出現勞損現象,下周開始鋼廠高爐和設備檢修將會有所增多。另外,唐鋼搬遷進入倒計時,北區將在15日停產并拆除,涉及1*3200m³高爐和三座燒結機,影響生鐵產量0.75萬噸/日。

協會動態

【海關總署】據海關總署數據, 7月份,我國出口鋼材417.6萬噸,同比下降25%;1-7月,我國出口鋼材3288萬噸,同比下降17.6%。7月份,我國進口鋼材260.6萬噸,同比增長209.5%;1-7月,我國進口鋼材994.8萬噸,同比增長49.3%。

據海關總署數據,7月份,我國進口鐵礦砂及其精礦11264.7萬噸,同比增長23.8%;1-7月,我國進口鐵礦砂及其精礦65955.5萬噸,同比增長11.8%。

【中鋼協】7月下旬,重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼2389.60萬噸、生鐵2122.65萬噸、鋼材2397.93萬噸、焦炭362.74萬噸。本月重點統計鋼鐵企業累計平均日產粗鋼214.89萬噸,環比增長0.90%、同比增長7.89%;生鐵191.97萬噸,環比增長0.99%、同比增長9.05%;鋼材207.12萬噸,環比增長0.46%、同比增長7.93%。

本旬,重點統計鋼鐵企業鋼材庫存量1313.14萬噸,比上一旬減少125.04萬噸,降幅8.69%;比6月下旬減少49萬噸,減幅3.59%;比年初增加359.89萬噸,增幅37.75%。

本周鋼廠動態

【高爐開工率】本周(8月7日)中聯鋼調研統計全國高爐開工率上升。全國高爐個數開工率為79.21%,環比增加0.44%,同比增加2.32%;高爐容積開工率為86.94%,環比增加0.86%,同比增加2.52%。

【鐵前成本】據中國聯合鋼鐵網調研,本周全國56家主流鋼廠鐵前成本2160-2480元/噸,環比上升0.89%,同比下降1.32%。礦石價格高企,鋼廠成本上升。

【鋼廠銷售】據中國聯合鋼鐵網調查,板材鋼廠8月份訂單接滿,9月份預接訂單尚可,鋼廠對后市繼續看好。預計下周鋼廠出臺9月份訂貨政策,預計以拉漲為主,漲幅在100-200元/噸。據調查,目前鋼廠利潤尚可,中板廠有300-500元/噸,熱軋廠有200-400元/噸,螺紋廠有150-300元/噸的利潤。中板利潤增幅明顯。

建材

本周梅雨剛過,臺風又來,建材需求市場被雨澆,廠商心態不一,市價震蕩調整為主。華南地區建筑市場逐漸恢復,但資源庫存偏大,低價資源減少,報價逐漸企穩。華東地區受臺風過境影響,市場需求較弱,廠商心態不一,市價震蕩調整為主。華北和西部地區隨需求釋放,建材銷售較好,市價呈現漲勢。下周在下游趕工期的帶動下,建材銷售市場向好,市價勢必以拉漲為主。

鋼廠方面

軋線開工率下降,產量和庫存量均有減少

據中國聯合鋼鐵網統計,全國主要建材企業軋線開工率81.53%,環比下降0.33%,同比上升1.92%;

本周建材產量549.46萬噸,環比減少1.23%,同比增加0.13%

鋼廠庫存偏高,催提現象增多

廠發現象減少,導致鋼廠庫存偏高,鋼廠庫存壓力增大,通過增收出庫費、堆放費等方式催促商家盡快提貨。

建材鋼廠庫存418.69萬噸,環比減少1.57%,同比增加4.96%;

現貨方面

建材市場量、價齊增

主要城市螺紋均價為3833元/噸,環比上漲1.67%,同比上漲2.54%;

主要城市線材均價為4013元/噸,環比上漲1.70%,同比上漲3.43%;

社會庫存1126.38萬噸,環比減少0.63%,同比增加12.00%。

期貨方面

金融資本認為趕工期需求量大,期貨漲勢較為迅猛

螺紋期貨10合約收盤價3858元/噸,較上周五收盤價上漲2.14%,同比上漲6.63%;較現貨螺紋市價3720升水128元/噸。

下游方面

天氣影響減弱,工地開工增多

施工企業開工率80.44%,環比上升2.05%,同比下降1.02%。

下周市場行情:

隨著天氣轉好,下游趕工期需求增多,帶動建材需求量激增,建材市價勢必上漲。

一、供應減少。鋼廠高爐和軋線檢修增多,資源投放量減少。

二、需求放量。下游集中趕工期,建材需求放量,造成資源規格緊缺。

三、資金寬松。當前各方資金充裕,尤其銀行的低利率,使得資金流入大宗商品量較大。

但鋼市也面臨其他的不確定性:

庫存高企。當前庫存偏高,鋼廠降庫意愿強;社庫持續增加,部分商家存資金壓力。

由于梅雨天氣較長,且雨水天氣較多,工地施工多受影響,為在計劃時間內完成工程,趕工期在所難免。今日立秋天氣,秋高氣爽,真是下游施工好時節,下游開工將逐漸增多,勢必帶動建材需求量增加。另外,進入8月以后鋼廠檢修現象增多,資源市場投放勢必減少,資源供給下降,勢必加快建材去庫存。預計下周市場價格將出現100元/噸左右的漲幅。

熱軋:

本周熱軋現貨整體上漲。中聯鋼熱軋現貨指數8月6日報3981點,較上周五上漲1.8%。現貨價格上海今天價格為4080元,較上周上漲80元整。此前兩周周漲幅有50和70元。目前已經近一年以來的高位。

本周熱軋周產量環比增加8.18萬。之前幾周產量在325-330之間波動,本周產量較大幅度增加。續增至335萬噸的高水平,接近疫情的水平。目前熱軋生產利潤普遍達到300元以上的水平,鋼廠生產的積極性較強,預計近期產量將會繼續增加。我網調研8月計劃排產量環比增34.7萬噸,平均周度將增加8.7萬噸,后期可能產量在此水平以上運行。

本周庫存繼續環比繼續小幅增加。本周熱軋總庫存392.72萬噸,廠庫環比增0.23萬噸,社庫環比增4.42萬噸,總庫存上升的速度之前三周有所放緩。目前華東長江沿線多個城市當前總體到貨仍較小,庫存規模偏低,周內到貨有不多,規格缺貨較明顯,后期將會陸續有所改善。

下游行業情況:

受國三車淘汰置換和工程車需求的帶動,商用車中貨車的產銷持續高位運行,近期月度同比增加40-60%的水平。中國汽車工業協會統計的重點企業旬報情況顯示,7月汽車行業銷量預估商用車同比增長59.6%。1-7月份累計數據顯示商用車同比增長14.3%。 

上半年有36種產品產量增長,占比30%;產量下降的產品仍有84種,占比70%。從當月數據看,4、5、6連續三個月當月產量增長的產品超過75種。

上半年挖掘機、裝載機、壓實機械和混凝土機械等工程機械產品產量全面增長,挖掘機和混凝土機械產量增長超過20%;協會統計的5月、6月挖掘機銷量增速均超過60%。 

綜合來看,進入8月份月產量較7月份將有小幅增加,周度產量將會處于335-340之間的高位運行。產量增加的情況下庫存端增幅并不大,而且前期漲幅最大上海,以及樂從等地的庫存較低,后期資源到貨后壓力不大。同時下游需求仍然較好,基于宏觀經濟和具體下游行業數據來看,短期需求仍將延續目前較好的勢頭運行,預計價格下周仍將偏強運行。漲幅可能放緩。

冷軋:

本周冷軋市場價格上漲為主,國內重點城市冷軋板日均價4523元/噸,周環比上漲73元/噸,月環比漲248元/噸。其中,上海地區市場價格鞍鋼1.0冷卷4410元/噸,周漲幅80元/噸;天津天鐵1.0冷卷4340元/噸,周漲70元/噸;樂從柳鋼1.0冷卷4520元/噸,周漲幅120元/噸。華東地區均價4538元/噸,周漲120元/噸;中南地區均價4553元/噸,周漲83元/噸;按區域市場,東北地區均價4460元/噸,周漲36元/噸;華北地區均價4505元/噸,周漲55元/噸;西部地區均價4526元/噸,周漲46元/噸。周初期貨的強勢上漲,鋼材品種相繼拉漲,冷軋價格跟漲,市場庫存資源依舊偏低,經過拉漲過后,下游需求表現不佳,成交日漸疲軟,價格漲動力受限,周末價格主流維穩。

據中聯鋼數據,截止8月7日,熱卷強于冷卷,上海市場1.0冷卷市場價格在4410元/噸,5.5普卷主流維持在4080元/噸,冷熱產品差價在330元/噸左右,周比持平。當前鋼廠C料出廠價格3920元/噸左右,短流程存在薄利。在這種情況下,一般貿易流通領域不會輕易低價拋售。鋼廠生產方面相對積極,基本無檢修減產情況。

截止到8月7日統計,冷軋庫存為112.9萬噸,較上周增長0.2萬噸,較上月下降3.6萬噸,環比降幅3.09%,同比下降1.7萬噸,同比降幅1.52%。全國主要樣本倉庫中,其中,華北、華東、華中個別地區小幅增長,華南、西南地區有出現小幅下降,東北地區基本持平。

7月份,汽車經銷商庫存預警指數為62.7%,較上月上升5.9個百分點,較去年同期上升0.5個百分點,庫存預警指數位于榮枯線之上。7月第五周的主要廠商批發銷量達到日均8.9萬輛,同比去年7月下降5%。但相對6月第五周下降3%。從中聯鋼調研數據來看,7月份采購量淡季不淡,且高于去年同期,今年7月環比略增, 8月汽車制造企業對汽車板需求呈穩中略增態勢。

總結:貿易商訂貨成本高企,挺價意愿較強;鋼廠7月份直供端接單飽滿且增量明顯,8月份投放到市場的資源量減少,從整體庫存統計來看仍保持較低位,價格支撐力度強。而價格的持續走高,終端采購接受能力有限,拿貨偏謹慎,市場出貨放緩,商家觀望情緒增多,價格漲跌空間有限。預計下周冷軋市場小幅波動為主。

中厚板:

八月第一周全國中厚板價格整體是繼續上漲的表現。 市場:由于前期汛期對鋼材交易的影響,本周華南和中南地區中板價格跟隨熱軋價格出現一定幅度的補漲,幅度在80元/噸左右,東北地區由于地方保護,本地的資源單一,不存在競爭壓力,市場價格也出現50-60元/噸的上漲。華北地區、華東地區庫存壓力較大,資源競爭問題突出,本周價格只有10-20元/噸的勉強跟漲。上海萍鋼主流20mm規格中板報價3940元/噸,天津天鋼3810元/噸,樂從韶鋼4070元/噸。 產出:全國31家中厚板鋼廠開工率是83.08%,周環比下降3.07%,年同比持平。產能利用率為85.66%,周環比下降0.15%,年同比增加7.15%。周產量為139.30萬噸,較上周環比下降0.17%,年同比增加9.12%。目前在所有品種中,中板的利潤還是保持的不錯,大概在400-450元/噸。庫存:全國31個城市的社會庫存為108.03萬噸,周環比增加0.98萬噸,年同比下降0.51萬噸。中板鋼廠三季度排產旺盛,廠庫庫存周環比年同比繼續增加,七月廠庫一直在加快轉社庫的進程,但終端消化社庫的能力不強,造成社庫周環比出現連續增加。相關行業:之前也提到過,目前的中美貿易戰雖然還在持續,但我國工程機械對美國市場的布局只是很少一部分,幾個大企業的主機出口方向大多是一帶一路,并且工程機械的零部件部分也是德、日進口為主,所以中美貿易戰對工程機械的影響比較有限。造船業進入八月目前是偏好的,像是波羅的的海運指數,布倫特原油期貨還有中國進口鐵礦石價格都在震蕩中走高,船板價格也有了一定幅度的拉漲,雖然這些數字本身有波動性也是短期的數據,和市場好的時候還有比較大的差距,但是還是可以反映當前疫情后造船業的情況正在恢復中。中國的個別公司還簽訂了幾個海上風電的項目,因為中厚板本身也是風電項目的主要耗鋼品種,所以這些都是后期中厚板的潛在穩定需求。 總結:八月我國部分地區的汛期接近尾聲或完全結束,終端近期的表現為按需采購,全國中厚板的總庫存量是在累加的,較去年同期增加了11.4萬噸。成交雖然沒有突出的表現,但是鋼廠挺價的意愿比較強烈,基建和汽車行業會在三季度繼續發力,板材品種的價格還會繼續小步攀升。

無縫管:

市場回顧:

管坯方面:本周管坯價格上漲 30-50元/噸,成交較上周減弱。本周方坯上漲幅度較大,漲幅在70元/噸,受此影響管坯價格也有明顯的拉漲。管坯廠漲價后幾乎無接單。因管坯售價的持續上漲,無縫管生產廠家虧損明顯,致使管廠開工率持續保持低位,采購管坯的積極性也明顯減弱,不過目前管坯生產情況較正常,訂單仍可維持到月底,且利潤尚可,管坯廠商情緒較樂觀。現山東熱軋管坯市場售價在3790元/噸,連鑄管坯出廠3700-3720元/噸,漲50,江蘇熱軋管坯成交價格3950-4000元/噸,連鑄管坯出廠3800元/噸,漲30-50。華北連鑄管坯出廠3700元/噸左右,漲50。

無縫管方面:本周國內無縫管市場呈現小幅補漲的態勢,較上周同期漲5元/噸,較上月同期漲39元/噸。本周山東臨沂無縫管出廠售價漲50元/噸,現熱軋管出廠掛牌4350元/噸,但臨沂市場上同規格資源在4250元/噸,受此影響山東無縫管出廠售價多高報低出,刺激成交,目前無縫管生產企業因管坯價格高企不下,以及下游需求萎縮雙重壓力處境較難,致使開工率持續保持低位,本周統計山東臨沂65條生產線,開工率為64.8%,較上周下降約0.3%,總庫存14萬噸,較上周增加0.6萬噸,周環比增長4.48%。后期受虧損影響,無縫管低開工率仍將持續。目前大部分城市與山東無縫管出廠售價呈現倒掛現象,部分商家虧損明顯。但因市場需求不佳,商家多謹慎拉漲,目前以出貨為主。上海108*4.5的無縫管售價在4380元/噸,滄州售價在4350元/噸,鄭州售價在4350元/噸,樂從售價在4500元/噸。

利潤問題

上游原料價格管坯價格的上漲擠壓了調坯無縫管生產企業的利潤,據測算,目前管坯與民營無縫鋼管價差為600-650元/噸,部分企業虧損50-100元/噸左右,個別國企調坯軋材企業虧損300多,部分有煉鋼能力的無縫管生產企業多減少無縫管的產量,而轉賣管坯,而達到利潤最大化。

下游終端情況

1、工業鍋爐:6月工業鍋爐產量27695.3蒸汽量噸,同期下降18.2%,1-6月份工業鍋爐累計產量139012.8蒸汽量噸,累計同比下降25.6%。

2、工程機械:6月工程機械市場淡季不淡。根據中國工程機械工業協會行業統計數據,2020 年1-6月共計銷售各類挖掘機械產品170425臺,同比漲幅24.2%。國內市場銷量155893臺,同比漲幅24.8%。出口銷量14532臺,同比漲幅17.8%。6月工程機械傳統消費淡季到來,挖掘機單月銷量連續三月下降,單月環比下降22.4%,但基建持續發力,房地產開工面積降幅縮窄,挖掘機開工小時數同比增長,使得單月挖掘機銷量也高于往年同期水平。

市場預測:國內無縫管市場以小幅補漲為主

供應方面:本周統計山東臨沂65條生產線,開工率為64.8%,較上周下降約0.3%,總庫存14萬噸,較上周增加0.6萬噸,周環比增長4.48%。全國28個城市無縫管庫存約76.78萬噸,較上周同期增長0.54%,較去年同期增長15.70%。可見我國無縫供應呈現穩步增長態勢,供應過剩局面仍將繼續。

需求方面:昨日美國原油期貨價格震蕩下跌逾1%失守42美元,上個交易日觸及五個月高位43.52美元,雖然美元走疲及原油庫存降幅超預期為油價提供支撐,不過因疫情影響經濟復蘇緩慢,市場仍難以支撐燃料需求的復蘇,原油價格保持合理的震蕩調整,難有大的突破。內貿:8月份天氣好轉,建筑行業以及下游機械行業需求增長明顯,預計后期無縫管總體需求較前期有一定的釋放。

原料支撐:8月份南方雨季對鋼材市場需求影響暫告一段落,市場需求好轉,8月份以螺紋鋼為代表的大宗鋼材價格將強勢上漲,同時帶動方坯價格的上漲,從而間接拉動管坯的上漲。下周高爐開工率以及鋼材產量方面都呈現回升狀態,故鐵礦石、焦炭以及廢鋼等原材料價格也呈現一個上漲的態勢。整體鋼材以及原材料市場均呈現上漲,對無縫管市場價格形成了較強的拉動。

總結:預計整體上后期無縫管市場受成本推動仍呈現拉漲的態勢,受限于市場需求漲幅或有限。

涂鍍:

本周涂鍍板材市場價格大幅上漲。全國主要城市1.0無花鍍鋅均價4715(噸價,下同)環比上周漲64元;全國主要城市0.3mm鍍鋅均價4579元,環比上周漲34元;彩涂價格,主要城市0.47mm彩涂均價5789元環比上周漲74元。本周黑色系期貨屢創年內新高,市場心態樂觀看漲為主。鋼坯、熱卷等上游產品價格持續拉漲,成本支撐力度強,民營廠家調價密集。華北主流彩涂廠1號上調50元,6號再次上調50元,山東代表性鋼廠積極上調價格,其中山東冠洲、臨清鴻基4號上調100元。在市場買漲不買跌心態影響下,成交較上周好轉,貿易商和下游均有備貨意向。從庫存方面來看,據中國聯合鋼鐵網調研顯示:截止31日,全國主要城市鍍鋅庫存116.56萬噸,減少0.45萬噸,彩涂18.68萬噸,減少0.49萬噸。下周供應方面:民營廠商利潤收窄,生產積極性不高,且在原料價格走高和庫存較少的情況下,后期有被動減產可能;大廠資源新貨入市量不多,部分地區有規格短缺現象,尤其是華東地區無花鍍鋅板較少,市場整體供應呈現下降趨勢。需求方面:隨著雨季接近尾聲,各地工程有趕工需求,涂鍍板材需求將呈現增加趨勢,尤其是建筑用板方面。成本支撐:8月份各大鋼廠訂貨指導價上調100-200元不等;熱卷C料和軋硬等原料價格持續走高,市場存在成本支撐,廠商有較強挺價心理。總體來說進入8月份,前期累積的需求有望集中釋放,加之庫存壓力減小,市場供需基本面比較樂觀。另外在高成本支撐下,市場低價出貨者減少。預計下周市場整體呈現震蕩走高的趨勢。

鋼坯:

本周國內鋼坯呈現漲勢,在終端需求恢復,期貨走高的背景下,價格刷新年內新高,截止目前唐山地區報3460元/噸,周比累漲70元/噸,江蘇地區報3480-3500元/噸,月比累漲90元/噸。本周隨著下游環保限產解除,供需結構修復性調整,但庫存的壓力持續存在,價格表現更多受期貨市場帶動。

基本情況:本周唐山高爐開工率較上周有所增加,當前開工率為75.43%周比增1.57%,個數開工率為63.03%周比增1.82%;其中剔除去產能和長期停產后的高爐容積開工率為88.7%周比增1.66%。

雖然上周末唐山地區頒布8-9月份空氣質量保障方案,但文件內容對高爐只有限制產量要求,并未停產要求,因此預計后期高爐維持高開工局面。

進入8月份后,下游軋鋼企業逐步恢復生產,開工較上周明顯增加,其中帶鋼開工率為42.31%周比降1.28%,型鋼開工率為85.1%周比增61.7%。雖然文件內容要求評價為“好”的企業自主減排,但一旦出現污染天氣,勢必會出現追加限產文件,當然從近期空氣質量來看,短期難出,因此近期繼續維持高開工。

據本網8月7日粗略統計,全國四大城市主流倉儲鋼坯庫存約90.87萬噸,周比增11.18萬噸,其中唐山地區庫存為56.47萬噸,周比增5.98萬噸。本周庫存繼續呈現增加態勢,但隨著下游復產復工,需求增加,后期逐步進入消化階段。

截止8月7日唐山地區鋼坯日投放量在6.1W噸,周比增0.07萬噸。下游日均需求量為8.42W噸左右,周比增4.08萬噸,受下游軋鋼企業復產影響,鋼坯需求量明顯增加,供小于需局面再現。

截止8月7日唐山地區樣本鋼廠鐵水不含稅成本為2240-2440元/噸,與8月7日普方坯價格3460元/噸相比,鋼廠毛利潤約250-480元/噸。

下周預測:

1、雖然當前廠庫+社庫累庫速度放緩,但依舊處于高位,短期對鋼市造成一定壓力。---偏空

2、下游陸續復產,對坯需求明顯提升,短期內將保持高需求-----偏強

3、上游原料市場高位運行,其中礦石品種表現強勁,成本支撐作用明顯-----偏強

綜合以上,鋼坯基本面壓力短期內進入緩解階段,且在成本支撐下,價格尚有上行空間,但終端對調坯成材價格的接受度以及下游調坯材的廠庫壓力一定程度上會對價格行帶來一定程度阻力。

進口礦:

本周在宏觀經濟繼續向好的預期、鋼材市場需求的拉動、鐵礦石發貨階段性下降、港存結構的不均衡以及資金炒作等因素的共同作用下,鐵礦石市場各價格均創年內新高水平,連鐵09合約盤面強勢拉漲,于6日報收于910元/噸,盤中高見915元/噸,距離2019年7月最高點僅差十個點;6日,SGX 8月份掉期價格在119.5美元,9月份價格圍繞在115.44美元;中國聯合鋼鐵網現貨價格指數,即CSI指數,美元現貨62%指數6日報收于120.65美元,CSI 62%港口現貨進口粉礦指數收于895元/噸。

港口現貨方面,本周商家報價持續高漲堅挺,整體觀望情緒漸濃,貿易商之間存在采購現象,鋼廠因有采購需求,不得不接受高企的礦價,則以按需求采購為主,主要成交品種為主流中品粉礦,如PB粉,金布巴粉等;塊礦需求持續低迷;精粉、球團略有成交,但價格低位。因資源結構、需求程度不同,各種價差的不合理性顯現。由于青島港PB粉較為吃緊,本周成交價價格一度高出唐山港口10元/噸左右,隨著資源的到貨,周后期青島港與唐山港PB粉的價差縮小至2-5元/噸。PB塊、粉價差持續縮小至0-10元/噸,紐曼塊報價甚至更是低于紐曼粉的價格。卡粉成交雖略有起色,有部分鋼廠將其與實惠的印粉進行配比,價格漲至970-980元/噸,但由于PB粉的價格高企,價差僅維持在65-80元/噸;高品精粉如烏精與PB粉價差在0-20元/噸,山東港口價差為0,唐山港口價差在15-20元

美元現貨方面,本周美元現貨成交較為一般,隨著價格的不斷上漲,遠期美元貨風險不斷加大,商家采購意愿不強。面對主流價格的高企,尤其塊礦需求低迷,難以出售,導致溢價不斷下滑至0.05美元/噸;球團溢價持續走低,65%品位溢價7美元/噸左右,64%品位溢價不到4美元/噸左右,64%品位球團價格在119.5美元/噸,65%球團價格在131.5美元/噸,價格均處于相對的低位水平。

發貨:進入7月港口、設備例行檢修增多,澳、巴主流礦山發貨整體呈現回落態勢。據中國聯合鋼鐵網最新統計,7月份澳洲主流鐵礦石發貨量約7458萬噸,環比減少908萬噸,同比增加292萬噸;發往中國約6012萬噸,環比減少924萬噸,同比增加139萬噸。1-7月份澳洲主流鐵礦石發貨量約5.17億噸,同比增長2.4%,發往中國約4.26億噸,同比增長3.2%。

三大主要礦山發貨量環比均呈下降態勢,同比僅力拓有所減少外,FMG、BHP均呈現增長,具體來看:

分礦山來看,7月份,力拓發貨量約2891萬噸,環比減少186萬噸,同比減少108萬噸;發中國約2148萬噸,環比減少246萬噸,同比減少295萬噸;

7月份,FMG發貨量約1455萬噸,環比減少244萬噸,同比增加112萬噸;發中國約1297萬噸,環比減少267萬噸,同比增加92萬噸;

7月份,BHP發貨量約2619萬噸,環比減少169萬噸,同比增加289萬噸;發中國約2222萬噸,環比減少173萬噸,同比增加312萬噸;

7月份,羅伊山發貨量約361萬噸,環比減少298萬噸,同比微增1萬噸;發中國約224萬噸,環比減少226萬噸,同比增加33萬噸;

另據中國聯合鋼鐵網最新統計,7月巴西鐵礦石發貨量約2950萬噸,環比減少49萬噸,同比減少48萬噸,發往中國約2055萬噸,環比減少342萬噸。1-7月鐵礦石巴西發貨量約為1.74億噸,同比減少6%;發至中國約1.21億噸,同比減少2.8%;VALE 7月份發貨量在2475萬噸,1-7月發貨量約1.37億噸,如果按其給出的全年最低產量目標3.1億噸來計算,未來數月,其發貨量平均要在3450萬噸,才可完成產量目標最低值的發運。就目前巴西疫情、以及礦山復產不確定性來看,其完成仍面臨較大挑戰。淡水河谷在其二季度運營報告中稱,全年目標保持不變3.1-3.3億噸,設想最大可能是達到該范圍的下限。

發貨目前是階段性的回落,澳洲將保持良好勢頭的發貨,巴西也將盡最大努力完成目標,預計后期發貨量仍將增長。

港存:截止8月7日,據中聯鋼統計,全國42個港口庫存為11331萬噸,環比下降85萬噸,同比下降507萬噸。港存結構仍是中流中低品位降庫,塊礦累庫明顯,球團/精粉小幅累庫。隨著鋼廠采購的喜好,主流粉礦受青睞,特別是PB粉,多港處于吃緊狀態,天津港和日照港僅有20-30萬噸左右,青島港也僅50萬噸左右,均處于近年來的低位水平,唐山港口資源相對偏多,導致本周青島港價格高于唐山港。

需求:海關總署2020年8月7日最新數據顯示,7月我國進口鐵礦石11264.7萬噸,較上月增加1096.5萬噸,同比增長23.8%;1-7月我國累計進口鐵礦石65955.5萬噸,同比增長11.8%。

據中鋼協統計,2020年7月下旬,重點統計鋼鐵企業共生產粗鋼2389.60萬噸、生鐵2122.65萬噸、鋼材2397.93萬噸、焦炭362.74萬噸。本旬平均日產,粗鋼217.24萬噸,環比增長1.59%、同比增長11.65%;生鐵192.97萬噸,環比增長1.07%、同比增長12.94%;鋼材217.99萬噸,環比增長6.89%、同比增長10.78%。

預測:

短期內資源供應或將偏緊。由于7月份鐵礦石發貨量有所下降,考慮到船期,特別是7月澳礦環比大降,預計下周仍將有所支撐。

港存結構不均衡或將持續。目前港口庫存仍處于相對低位的水平,且主流粉礦仍將是鋼廠最為青睞的品種,再加上7月鐵礦石階段性發貨下降,預計后期到港量資源仍將吃緊,資源分化或將持續,部分品種價格仍或堅挺。

鋼廠或降本增收益。隨著礦價的高企,鋼廠考慮到成本,或將加大使用性價比高的礦種。

需關注鋼材市場走勢及需求。這波礦價的上漲有其自身資源結構的因素,更主要的是鋼材市場走強及下游、鋼廠需求的拉動,后期需求仍是方向的主導。

綜合來看,預計短期內進口鐵礦石市場將高位震蕩運行。

國產礦:

本周國內鐵精粉價格漲跌互現,但是以上漲為主。因為鋼廠對于精粉價格仍有一定支撐,所以本周除了個別地區和月度調價的企業之外,都呈現上漲趨勢。價格方面,遼寧鞍山、北票精粉價格漲10元,本溪漲19元,撫順漲64元;吉林通化精粉價格漲25元;河北邯邢精粉價格減5元,沙河、武安漲10元,遷西漲16元,遷安漲15元,遵化漲13元,灤縣漲21元;安徽霍邱精粉減5元;福建龍巖價格漲40元;湖北大冶精粉漲10元;海南精粉漲32元;內蒙古包頭、固陽精粉價格漲20元,赤峰漲15元;安徽廬江精粉漲25元;繁昌球團漲40元。鋼廠方面,遼寧本鋼、新撫鋼精粉采購價格漲25元,遼寧鞍山寶德漲18元;吉林通鋼漲25元;安徽蕪湖新興降6元;福建三鋼漲40元;內蒙古包鋼精粉價格漲30元;河北北部鋼廠精粉采購價格普漲,津西、唐山天柱、遷安軋一、燕鋼精粉采購價漲15元,唐山德龍漲20元,港陸漲25元,唐山建龍、寶泰漲30元;承德建龍精粉采購價漲29元。河南安鋼采購價受月度調價影響降30元。山西中陽精粉采購價漲30元,建邦采購價降18元。

周初,邯邢局、霍邱精粉價格隨著進口主流礦粉價格下跌而下調。隨后,隨著國內需求的帶動和期貨走高,各地精粉價格普遍調高。本周福建、海南地區漲幅較高是受到月度調價漲跌幅累積的影響。本周國內高爐開工率和唐山高爐開工率雙升,顯示需求后市對于價格的支撐依然堅挺。

本周遼寧大連疫情當下對于遼寧主要礦區生產和礦石運輸沒有影響,礦山正常生產,也沒有出現封路的狀況。據媒體消息,現在遼寧疫情已經得到有效控制,對于生產和生活的影響不大。但是內蒙部分地區出現鼠疫疫情,導致部分公路封路,少數礦山運輸不暢。2020年8月2日,內蒙達茂旗石寶鎮溫都不令村委蘇吉新村發生一例腸型鼠疫死亡病例,2020年8月6日內蒙古發布鼠疫防控Ⅲ級預警信息,全區進入預警階段,從8月6日下午開始,小佘太、明安加強了道路運輸管理,沙德蓋重新設立了檢查站,對行人與車輛進行雙向封堵,目前影響大中礦業對包鋼鐵精粉的發運、以及焙燒鐵粉和膠凝劑的運輸。目前得到消息封閉時間十天,根據鼠疫防控情況更新防控安排。

總體看,本周國內精粉價格再次上漲,預計下周國內精粉價格將追隨進口主流礦粉價格上漲而上調,各地根據地區供需情況調整報價,幅度10-30%。

焦炭:

價格:本周焦炭上漲動力不足下跌有支撐,持續穩定運行。近期期現公司及貿易商陸續采購接貨,焦企出貨順暢,庫存減少,焦企上漲意愿較強。山西準一級出廠含稅1700-1750元/噸,唐山準一級到廠1850-1870元/噸,山東地區二級焦1790-1800元/噸。周四晚山西某焦化廠再次提出上漲50訴求,鋼廠尚未回應。

本周焦企生產保持穩中有增的趨勢。華北除山西汾陽等地維持限產外,其他地區多保持正常增長生產狀態,整體開工維穩。華東地區開工有所上調,其中徐州江蘇天裕復產出焦,整體開工增長。東北地區原料煤資源緊缺局面緩解,開工水平增加。西北地區焦企開工有所恢復,個別恢復至滿產運行。中南及西南地區尚未有明顯波動,維持平穩運行

本周焦化廠平均開工80.3%較上周增0.2%。本周焦炭出貨順暢,焦企庫存繼續回落,降幅增加。焦炭庫存31.83萬噸,較上周下降6.37。港口焦炭庫存有所上漲,主要是貿易商采購集港有所增加,現庫存273萬噸,較上周增加8萬噸。

需求:鋼廠生產正常,高爐開工保持正常生產水平,鋼廠焦炭庫存充足,在合理偏高的水平。由于本周鋼價反彈及后期鋼廠未有明顯減產,對焦炭需求仍較強勢,鋼廠暫緩打壓焦炭采購價格,暫時也不接受焦企漲價,多保持觀望心態。鋼廠焦炭庫存有所回落,本周國內鋼廠焦炭庫存可用天數13.61天,較上周減少0.14天。

盈利:本周焦炭價格持穩,主焦煤弱勢回落,整體成本減少。下游化產煤焦油價格上漲60元/噸左右,粗苯價格上漲50元/噸左右,回收增加。國內樣本焦化廠平均盈利240元/噸左右,較上周增加4元/噸左右。

下周預判:

供應方面:目前環保條件尚顯松懈,焦化廠利潤仍較豐厚,焦企生產積極,焦爐開工率或繼續保持高位生產,產量或維持平穩。

需求方面:鋼廠高爐開工保持正常生產,對焦炭需求仍存;目前貿易商采購相對積極,分流部分焦炭資源。需求保持正常。

原料支撐:焦煤銷售、庫存壓力增加,價格持續弱勢回落。焦化廠成本收窄。

總結:下周焦炭供應維持正常增加趨勢,鋼廠整體庫存充足,供需暫維持平穩。考慮鋼廠利潤尚未有明顯增幅以及焦炭供應仍保持高位增加趨勢,焦炭價格漲跌兩難,多維持平穩運行。

焦煤:

價格:本周煉焦煤市場價格弱勢回落,山西大礦公路價格大幅下調。安澤低硫主焦煤1260-1300元/噸,臨汾瘦主焦煤降20元/噸至1130元/噸。山西焦煤集團8月份公路地銷焦煤價格(現匯)下調80-170元/噸,其中屯蘭焦精煤下調170元至1050元/噸; 沙曲焦精煤下調80元至1170元/噸。目前焦企采購煉焦煤仍謹慎按需采購,焦煤庫存壓力較大,多降價保量。

供應:本周部分地區煤礦洗煤廠在下游控制到貨、銷售壓力增加的影響下有減產、停產現象,獨立

洗煤廠新簽訂單成交低迷應,下游采購滯緩、加上大礦價格下調等影響,開工有所回落。本周洗煤廠開工率76.76%較上周降低2.16%;日均產量63.64萬噸,較上周減少1.88萬噸。

庫存方面

原煤方面,區域礦井產量下滑,以消耗庫存為主,部分洗煤廠生產積極性較差,原料補庫需求減弱,原煤庫存出現明顯下滑;原煤庫存394.76萬噸減15.29萬噸。精煤方面,當前下游焦企原料庫存充足,多以控制到貨為主,實際成交訂單偏少,精煤庫存小幅增加。精煤庫存242.58萬噸增8.32萬噸。

需求方面

焦企采購原料遲緩,庫存回落,可用天數減少。焦化廠精煤庫存可用天數14.1天,較上周減少0.3天。

下周預判:

供應方面:洗煤廠在訂單減少、庫存、銷售壓力增加的制約下或繼續保持減產趨勢,主要以消耗庫存為主。

需求方面:焦化廠煤源充足,采購焦煤多以按需采購為主,短期焦化廠按需采購策略不改,需求仍較萎靡。

總結:目前焦煤供應仍較寬松,且部分主流大礦庫存持續增長趨勢,煤礦庫存壓力增加,部分主流煤礦庫存已增至中、高位水平。需求面,焦企仍按需采購,采購需求減弱,仍有一定降價意愿。下游方面,焦炭價格有回暖跡象,煤企心態好轉。短期在供需寬松制約下焦煤價格仍有回落空間。

廢鋼:

本周廢鋼市場偏強運行,多家鋼廠上調廢鋼采購價格。目前山東地區市場重廢不含稅2320-2450元/噸較上周五上漲50元/噸,江蘇地區重廢2350-2460元/噸較上周五上漲20元/噸,唐山地區主流重A2630-2710元/噸較上周五上漲70元/噸,華南地區市場重廢2420-2460元/噸較上周五上漲40元/噸。具體來看,周初華東主流鋼廠日照鋼鐵率先上調40元/噸,開啟漲價模式,周中日鋼再次上調50元/噸,累漲90元/噸,山東省內鋼廠漲幅20-90元/噸不等;江蘇、安徽、廣東和廣西地區部分電爐廠上調20-70元/噸不等;華北、華中和遼寧地區部分長流程鋼廠上調,漲幅30-110元/噸不等。

從廢鋼供給端來看,近期高溫天氣下,廢鋼產出受限,各大基地搶貨較激烈;沿海地區受臺風天氣影響,交通運輸受限,市場上流通資源偏緊。部分廢鋼供貨商采取快進快出操作,也有部分供貨商因日鋼連續兩次上調,對華東另一個主流鋼廠沙鋼的盼漲心態較濃,出貨積極性不高。整體來說,短期廢鋼市場延續偏緊格局。

從庫存來看,根據我網調研統計,截止2020年8月7日中聯鋼調研統計的31家大中型鋼廠廢鋼庫存為156.81萬噸,較上周減少5.5萬噸降幅3.39%,較上月同期增加23.02萬噸增幅17.21%;日耗11.41萬噸,較上周減少0.14萬噸,較上月同期增加0.57萬噸;平均可用天數平均10.37天,較上周減少0.12天,較上月同期增加1.07天。近日成材價格上漲,廢鋼供貨商捂貨惜售心態較濃,出貨積極性下降,鋼廠到貨量逐漸減少,像華東主流鋼廠日到貨量從前期的2萬噸以上下降至1萬噸左右。庫存偏低的鋼廠存在補庫需求,支撐廢鋼價格。

從需求端來看,長流程鋼廠方面,近期成材表現偏強,鋼廠利潤空間有所回升,鋼廠生產積極性較高。再加上近期鐵礦石強勢上漲,導致鐵水成本不斷上升,目前鐵水成本高于廢鋼價格50元/噸左右,廢鋼性價比回升,鋼廠使用廢鋼較積極,對廢鋼需求較旺盛。

電爐廠方面,截止7月31日,全國電爐個數開工率環比上周上升0.64個百分點至68.59%,電爐產能利用率上升0.37個百分點至63.15%。56家短流程鋼廠電爐個數開工率環比上升1.04個百分點至69.79%,產能利用率上升0.63個百分點至58.41%。隨著成材拉漲,電爐廠生產積極性也有所提升,部分電爐廠有提產操作,電爐廠對廢鋼需求也有所回升。

綜合來看,近日成材及鐵礦石價格上漲,廢鋼市場盼漲情緒較濃,供貨商有意放緩出貨速度,鋼廠整體到貨情況一般。在廢鋼資源供應持續偏緊的情況下,廢鋼價格仍有較強的支撐作用。不過考慮到廢鋼價格已經處于較高水平,而且鋼廠利潤空間并未有大幅提升,尤其是電爐廠利潤微薄,廢鋼持續大幅上漲壓力較大。所以預計下周廢鋼市場穩中窄幅偏強運行。

不銹鋼原料:

LME鎳價持續上漲,本周四收盤價在14445美元/噸,較上周末收盤價漲715美元/噸,漲幅為5.2%。本周末國內現貨鎳均價為11.39萬元/噸,較上周末均價漲0.54萬元/噸,漲幅4.93%。本周末高鎳鐵均價約為1020元/鎳,較上周末均價漲10元/鎳,漲幅為1%。高鎳鐵價格漲幅明顯弱于現貨鎳價漲幅及鎳礦價格漲幅,成本壓力依舊。

高碳鉻鐵價格持穩,本周末內蒙烏海高碳鉻鐵均價約為6050元/噸。鉬鐵價格低位回升,本周末鉬鐵均價約為8.8萬元/噸,較上周末均價漲0.15萬元/噸,漲幅約為1.7%。電解錳價格相對穩定,在10萬元/噸上方。304不銹廢鋼價格相對堅挺,周末均價9700元/噸,較上周末均價漲150元/噸,漲幅為1.55%。

8月初,PMI數據公布。7月中美歐三大經濟體PMI全線回升,繼續在50%榮枯線上方運行,資本市場的樂觀情緒漸濃。同時,美國新的刺激政策或將出臺,美聯儲的資產量也保持在超高位水平,為資本市場注入超量流動性。

不銹鋼市場:

8月份30家主要的不銹鋼廠計劃排產量約為280萬噸,略高于7月份產量。鋼廠8月第1周的不銹鋼出廠價大幅上揚,對市場價格形成一個較強的支撐。無錫及佛山兩市場不銹鋼庫存量走高,主要受價格上漲,商家“建庫”因素影響;不過依然處在60萬噸的平臺上。太鋼無錫市場不銹鋼指導價格本周的變化如下:

主要品種

單位

2020年

2019年

漲跌幅(%)

8月第1周末

7月第5周末

8月第1周末

周同比

周環比

304冷卷

元/噸

14,800

14,450

15,900

-6.92

2.42

304熱卷

14,300

13,950

15,700

-8.92

2.51

316L冷卷

20,250

19,950

22,950

-11.76

1.50

430冷卷

7,500

7,450

8,000

-6.25

0.67

不銹鋼消費:

國內市場:部分不銹鋼終端產業,上半年工業鍋爐產量萎縮近四分之一,汽車產量萎縮較大;發電設備產量增速較高,家用電冰箱,家用洗衣機的產量萎縮可控。預計7-8月份累計增長都恢復到正增長水平。

國外市場: 2020年1-6月,中國不銹鋼出口量約為159.23萬噸,同比減少約6.3%;進口量約為63.64萬噸,同比增加3.1%。凈出口量約為95.59萬噸,同比減少11.6%。預計7-8月份,印尼不銹鋼資源向國內投放力度加大。中國不銹鋼凈出口量繼續下滑,顯示國內市場好于國際市場。

后期預測:價格平穩運行  消化此前漲幅后再決定方向

供應方面:8-9月份主流不銹鋼鋼廠的不銹粗鋼產量會繼續增加。雖有部分鋼廠開始檢修減產,但整體生產節湊不會放慢。

需求方面:最近兩周的價格上漲,對需求有一定拉動作用。經銷商的短期 “庫存投資”及終端用戶的購買量會有所擴大。

原料方面:市場消化鎳系原料價格的漲幅,鎳系原料價格繼續上沖動能減弱。鉬系原料價格還有回升空間。

總結:不銹鋼廠會繼續挺價,但持續拉漲價格的動力不足。市場則以要擴大成交為主,預計下周鎳系不銹鋼價格以穩定為主,在消化最近兩周的漲幅后,再決定價格的方向。

【免責聲明】:中國聯合鋼鐵網力求使用信息的準確、信息所述內容及觀點的客觀公正,但不保證其不會發生相應的變更。此信息僅供客戶作為參考,并不構成對客戶的直接決策建議,客戶不應以此取代自己的獨立判斷,客戶做出的任何決策與中國聯合鋼鐵網無關。


本信息(報告)版權歸中國聯合鋼鐵網所有,為非公開資料,僅供中國聯合鋼鐵網客戶使用。未經中國聯合鋼鐵網書面授權,任何人不得以任何形式傳送、發布、復制本報告。中國鋼鐵聯合網保留對任何侵權行為和有悖報告原意的引用行為進行追究的權利。

双色球彩票预测今晚